Bei der Immobilienfinanzierung ist es sehr wichtig, sich genau über deren Gestaltung und den Aufbau der Finanzierung Gedanken zu machen. Da es sich in den meisten Fällen um eine sehr langfristige Finanzierung handelt, können sich einige Fehler sehr negativ auswirken. Im Rahmen der Baufinanzierung stehen dem Kreditnehmer einige Möglichkeiten und Produkte zur Verfügung, mit Hilfe derer er die Finanzierung vornehmen kann. Neben dem Bauspardarlehen und dem vom Staat geförderten KfW-Darlehen gehören das Hypothekendarlehen und das Endfällige Darlehen zu den Standardprodukten, wenn es um den Aufbau einer Immobilienfinanzierung geht.

Das Hypothekendarlehen wird sicherlich insgesamt gesehen am häufigsten verwendet, wenn es darum geht, eine Immobilienfinanzierung zu gestalten und aufzubauen. Oftmals wird diese Darlehensart auch als Annuitätendarlehen bezeichnet, auch wenn die Kreditraten monatlich und nicht jährlich zu zahlen sind. Das Hypothekendarlehen fällt auf jeden Fall in die Gruppe der sehr langfristigen Kredite und hat seinen Namen von der früher vom Kunden zu stellenden Sicherheit, nämlich der Hypothek. Diese wird heute in den meisten Fällen allerdings durch eine Grundschuld ersetzt. Vom Prinzip her handelt es sich dabei auch um eine Art Hypothek, die Grundschuld ist allerdings flexibler verwendbar und nicht so eng an die jeweilige Forderung gebunden wie die Hypothek. Im Normalfall besteht das Hypothekendarlehen aus der so genannten Annuität, die sich aus einer Zinszahlung zum einen und der Tilgung des Kredites zum anderen zusammensetzt. Die monatliche Rate bleibt also für den Kunden stets gleich hoch, was sich ändert ist nur das Verhältnis zwischen den zwei Komponenten Zinsen und Tilgung. Hinsichtlich der Zinsen gibt es ebenfalls zwei Möglichkeiten. Der Kreditnehmer kann einen sich in regelmäßigen Zeiträumen anpassenden Zinssatz vereinbaren (variabler Zins) oder sich den bei Abschluss des Darlehens bestehenden Zinssatz für eine Dauer von mehreren Jahren festschreiben lassen. Für welche Art von Zinsgestaltung man sich letztendlich entscheidet, hängt von den Zinserwartungen ab und daher sollte man dieses am besten mit dem Finanzierungsberater gemeinsam besprechen. Wenn das Darlehen seitens des Kreditgebers genehmigt worden ist, muss noch eine Grundschuld als Sicherheit in das Grundbuch beim Amtsgericht eingetragen werden. Die Grundschuld sagt aus, dass die Bank solange Eigentümerin der Immobilie bleibt, bis das aufgenommene Annuitätendarlehen vom Kunden bis auf den letzten Euro zurückgeführt worden ist. Natürlich bleibt es der Bank aber überlassen, auch schon vor der vollständigen Rückzahlung auf das Fortbestehen der Grundschuld zu verzichten und diese löschen zu lassen.

Eine weitere Finanzierungsmöglichkeit im Rahmen der Immobilienfinanzierung stellt das Endfällige Darlehen als Sonderform des Hypothekendarlehens dar. Vom Grundsatz her unterscheidet sich diese Darlehensart eigentlich nur hinsichtlich eines Punktes vom vorher dargestellten Hypothekendarlehen, nämlich das der Kreditnehmer zunächst keine Tilgungen vornimmt. Die Zinsen sind vom Darlehensnehmer selbstverständlich jeden Monat zu zahlen, da diese am Anfang des Darlehens ohnehin den weitaus größten Teil der Belastung ausmachen. Die Tilgung des Endfälliges Darlehens wird allerdings erst in einer Summe bei Gesamtfälligkeit des Darlehens vorgenommen. Damit dieses geschehen kann, muss der Kunde natürlich den Betrag, den er normalerweise für eine Tilgung des Darlehens verwenden würde, auf eine bestimmte Art und Weise anlegen bzw. in einen Sparvertrag einzahlen. Wird dann dieser Sparvertrag fällig, kann durch den Erlös das Endfällige Darlehen getilgt werden. Daher müssen die beiden Endfälligkeiten von Darlehen und Sparvertrag natürlich weitestgehend übereinstimmen bzw. das Darlehen darf auf keinen Fall vor dem Sparvertrag fällig sein. In welche Art von Sparvertrag der Kreditnehmer während dieser Zeit einzahlt, bleibt im Grunde völlig ihm selber überlassen. Besonders gut eignet sich beispielsweise eine Kapitallebensversicherung. Diese ist sicher und zudem aufgrund der zu erwartenden Überschussbeteiligung auch recht rentabel und wird daher bereits häufig in Verbindung mit einem Endfälligen Darlehen genutzt. Aber natürlich kann der Kreditnehmer stattdessen auch in einen Investmentsparvertrag einzahlen. Aufgrund der guten Rendite ist das Endfällige Darlehen somit in der Regel schneller getilgt, als das "normale" Hypothekendarlehen.